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又见清仓式卸任,“1124新规”为什么挡不住基金经理离职?

界面新闻2464人阅读

记者 杜萌

新年伊始,又见清仓式卸任。近日,平安沪深300ETF等13只基金发布了基金经理变更的公告,公告称原基金经理成钧因个人原因离任。

公开资料显示,成钧2017年2月加入平安基金,此前曾管理13只ETF及联接基金,合计管理规模为42.48亿元。


表:成钧曾管理的基金明细 来源:Wind 界面新闻整理

Wind数据显示,自2023年11月24日以来,共有32家公募管理人的42位基金经理离任,其中嘉实基金离任人数最多,为4人;中银基金有3人;摩根士丹利基金、东方基金、上银基金、平安基金均有2位基金经理离任。

具体到单只基金来看,自2023年11月24日至今,共有275只基金(只计算主代码)发生了基金经理离任的情况。

界面新闻记者从业内了解到,基金经理密集变更有多个层面的原因:一方面是临近年底进行业绩考核,有些业绩不过关的基金经理会被辞退、或者拿掉管理权;一些基金经理出于减负的目的,将产品交给中生代;还有部分基金经理有了更好的职业选择,主动提出离任。

以最近被投资者疯狂吐槽的上银基金为例,2023年12月29日,基金经理施敏佳离任,他管理的上银新能源产业精选在其任职期间(2022年4月20日至2023年12月29日),回报率为-48.73%。在2023年7月25日和9月27日,他先后卸任上银高质量优选9个月持有、上银科技驱动双周定期可赎回,任职期间回报率分别为-33.38%、-57.99%。

“基金经理挥一挥手离任了,留给基民的是高达50%的亏损。本来还能指望他逆风翻盘,现在来看基金经理都跑路了,我们回本也是彻底没戏了。”在一些投资论坛,不少投资者表示愤怒。

2023年11月24日晚间,中国证券投资基金业协会(简称“中基协”)修订发布了《基金从业人员管理规则》(下称“《管理规则》”)及配套规则和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》(下称“《注册登记规则》”)。

《注册登记规则》对基金经理注册提出了明确要求,并列举了14种情形不得注册为基金经理,具体包括:无特殊情况管理公募基金产品处于募集期、封闭期内主动离职,且离职时间未满24个月(含静默期);未配合公司妥善完成工作移交或者无特殊情况管理公募基金产品未满 1 年主动离职,且离职时间未满18个月(含静默期);短期内频繁变换任职单位,即最近1家任职单位为公募基金管理人,3年内变换任职单位2次以上;或者最近1家任职单位非公募基金管理人,3 年内变换任职单位3次以上;从公募基金管理人、证券期货经营机构离职未满6个月的基金经理、投资经理。

对于新注册的基金经理,《注册登记规则》则明确,基金经理必须以手写的形式,承诺任职必须满一年。

界面新闻记者采访了多家基金公司得知,该《注册登记规则》在公司层面尚未完全落地实施。而《注册登记规则》中的“特殊情况”,此前是基金经理离职的有效理由,此后如何判断,将是矛盾焦点。

以成钧为例,他管理的平安MSCI中国A股国际ETF在2023年9月7日接任,距离今年1月3日离任尚不满一年;平安创业板ETF联接基金,也是去年8月31日接任,距离今年1月3日离任也同样不满一年。

“协会颁布的规则肯定是要实施的,但是目前在公司层面,我还没有看到相关的人事制度有修改,可能具体落地到公司层面还需要一定的时间。”某千亿公募营销部人士透露,“也有可能只是针对投研进行了内部培训,我这边没有收到通知。”

“虽然有了规定,但是挡不住决心要离职的人”。有公募HR告诉记者,家庭分居、子女上学、老人生病需要照顾,这些具体的理由都让她们很为难。“与其让他身在曹营心在汉,还不如让他离职,把产品交给更由责任心的人。”

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